融资融券业务常见问题解答

问：什么是融资融券？答：融资融券即客户通过本来拥有的证券和资金做到抵押，借入资金购买证券，或借入证券卖出的交易行为。

问：融资融券交易与普通证券交易有何不同？答：（1）客户从事普通证券交易时，必须有足额资金或已买入足额证券；从事融资融券交易，投资者预测证券价格将要上涨而手头没有足够的资金时，借入资金买入证券（即仓位可以超过100%）；预测证券价格将要下跌而手头没有证券时，借入证券卖出（即仓位可以降低至0%以下）（2）与普通证券交易相比，投资者可融资融券，扩大交易筹码，具有一定的财务杠杆效应（3）投资者从事普通证券交易，只存在委托买卖关系；从事融资融券交易，，不仅存在委托买卖关系，还存在资金或证券的借贷关系，鉴丰金融觉得还要事先以现金或证券交付一定比例的保证金，并将融资买入的证券和融券卖出所得，作为担保物（4）投资者从事普通证券交易时，风险完全尤其自行承担，可以买卖所有在证券交易所上市交易的证券；从事融资融券交易时，如不能按时、足额偿还资金或证券，带来风险，所以投资者授信额度范围内买卖证券。

问：对客户进行适当性评估的内容是什么？答：金融资产申请额度倍数＝客户金融资产总额÷申请融资融券额度投资稳健性：标的证券在最近一年交易中的比例投资盈利能力：最近一年与沪深300指数相对盈利能力诚信记录：根据客户个人信用报告及在交易期间的信用记录，以及通过其他社会渠道获得的信用记录。业务知识测试：（低于80分则不予开通融资融券交易）如果适当性评估的综合评分低于70分，则不能开通融资融券交易。