企业利用外汇期权进行套期保值

所谓的外汇期权业务,是指期权合约的买方在支付一定权利金后,可以获得在约定的时间内按规定的价格买卖约定数量的某种货币的权利或放弃这种买卖权利的一种交易。实际上,在期权交易中交易双方交易的是“选择权”。即在缴纳一定的权利金后,买方有权决定是否按规定买卖外汇。如果行情利于自己时,期权购买者可选择履约,不利时可选择放弃履约。 外汇期权按交割时间划分可分为欧式期权和美式期权。欧式期权是在合约到期日方可办理交割的期权交易,不能提前交割。美式期权的买方在合同到期或到期日之前任何一天均可要求卖方执行期权合同。与欧式期权相比,美式期权的买方在执行合同上更具有灵活性,但支付的权利金也更高。 外汇期权按期权持有者的交易目的,分为看涨期权和看跌期权。 外汇期权按产生期权合约的原生金融产品分为:现汇期权,即以外汇现货为期权合约的基础资产;外汇期货期权,即以货币期货合约为期权合约的基础资产。 外汇期权是一种权责分离的金融工具,或者说其收益与风险不对称。买入期权的交易者风险有限,最大损失为期权的权利金。