一、国债逆回购的优点 1、安全性好,风险较低,类似短期贷款,证券交易所监管,不存在资金不能归还的情况; 2、收益率高,尤其在月底年底资金面紧张时,年化收益高达5至7%; 3、操作方便,直接在开立的账户中一键操作,到期资金自动到账,无需过问; 4、流动性好,资金到时自动到账,可用于做股票和其他理财产品,随时锁定收益; 5、手续费低,手续费是根据操作的天数计算,10万的话,做一天逆回购就是1-2元,做两天的,就是2-4元,以此类推。
二、国债逆回购的品种 投资者要进行回购只能做沪市204***、深1318**的新国债回购,共18个品种。上交所回购品种: 1天国债回购(GC001,代码204001) 2天国债回购(GC002,代码204002) 3天国债回购(GC003,代码204003) 4天国债回购(GC004,代码204004) 7天国债回购(GC007,代码204007) 14天国债回购(GC014,代码204014) 28天国债回购(GC028,代码204028) 91天国债回购(GC091,代码204091) 182天国债回购(GC182,代码204182)深交所回购品种: 1 天国债回购(R-001 代码131810) 2 天国债回购(R-002 代码131811) 3天国债回购(R-003 代码131800) 4天国债回购(R-004 代码131809) 7天国债回购(R-007代码131801) 14天国债回购(R-014 代码131802) 28天国债回购(R-028 代码131803) 91天国债回购(R-091 代码131805) 182天国债回购(R-182 代码131806)
三、国债逆回购的交易流程 国债逆回购交易流程为:回购委托-回购交易申报-交易撮合-成交数据发送-清算交收-回款。 1、回购委托:做回购交易。客户也可以像炒股一样,通过柜台、电话自助、网上交易等直接下单; 2、回购交易申报:根据客户委托,向证券交易所主机做交易申报,下达回购交易指令。回购交易指令必须申报证券账户,否则回购申报无效。 3、交易撮合:交易所主机将有效的融资交易申报和融券交易申报撮合配对。 4、成交数据发送:T日闭市后,交易所将回购交易成交数据和其他证券交易成交数据。 5、清算交收:以结算备付金账户为单位,将回购成交应收应付资金数据,与当日其他证券交易数据合并清算,轧经纪和自营结算备付金账户净应收或净应付资金余额,并在T+1日办理资金交收。 6、回款:比如说是做7天逆回购,则在T+7日,客户资金可用,T+8日可转账,而且是自动回款,不用做交易。
四、国债逆回购手续费收取(佣金收取) 国债一、二、三、四天回购:10万元一天一元; 七天回购:10万元每笔5元; 十四天回购:10万元每笔10元; 二十八天回购:10万元每笔20元, 二十八天以上回购:10万元每笔30元封顶。 佣金如果按4%-5%左右的年化率,通常介于收益的9%至10%之间。 举例:10万元做国债一天逆回购GC001 1、收益:取2017年7月26日(周三)当日报价中间价4.305(当日开盘价4.505,最高4.945,最低3.00)计算,当日取得收益:10万*4.305%/365=11.79元。 2、手续费(佣金):10万*0.001%=1元。 3、资金回款:11.79-1=10.79元。 4、纯收益率:年化利率=10.79*365/100000=3.938% 注意:上海证券交易[2040xx]和深圳交易所[1318xx]一年的天数同为365天,说上海按360天计算是错误的。
五、国债逆回购手续费水平(佣金水平)上交所回购品种手续费(佣金)收取标准: 代码 简称 佣金水平 204001 GC001 0.01‰ 204002 GC002 0.02‰ 204003 GC003 0.03‰ 204004 GC004 0.04‰ 204007 GC007 0.05‰ 204014 GC014 0.1‰ 204028 GC028 0.2‰ 204091 GC091 0.3‰ 204182 GC182 0.3‰ 注意:深交所回购品种的佣金收取标准,同上交所佣金收取标准一样,但需要注意的是佣金的收取以不超过以上佣金水平的标准收取。比如深圳一天期的国债逆回购,便是不超过成交金额的0.01‰,以此类推。