互联网
电脑
了 首的基本情况,的基本成立的时间、注册资本、运作模式等。同时还可以近期的研报。之所以了解这些,除了是进行了一个较为全面的认知之外,也对当时市场形势的判断。 规模都不会很大,研究团队是私募基金的核心,这个研究团队人员是否稳定很重要。公司管理是否规范也需要注意,有严,相比制度简单或单靠一位明安全一些。
挑选基金经理 选择私募基金产品最重要的一点就是挑选基金经理。挑选基金经理,首先看他的职业素养如何,一个好的基金经理应该具备以下的品质:独立思考的能力、勤奋、灵活性。 除了通过职业素养进行判断之外,基金经理过往业绩也是一个很重要的分析因素。过往业绩不仅显示了基金经理的实力,对市场的判断能力。更为关键的是,它可以非常全面的显示出基金经理的投资风格,是激进的大涨大跌,还是稳健地缓慢持续增值。通过对基金经理的操作风格进行分析,基本上可以看出到底哪些才是最适合我们的产品。
考察私募产品的过往业绩 过往业绩代表一个私募团队的管理水平,能考查的业绩时间越长越能说明问题。如果一支私募长期表现不好,哪怕短期业绩再好也需慎重。因私募基金业绩排名变化很快,最好看私募基金近三年的长期业绩。
看选购产品的类型 私募基金在设计产品时,就规定了是投资于股票、债券、期货还是黄金等,投资人需要再合同中确定投资品质。投资者应选择同自己风险承受能力相匹配的产品。私募基金没有庞大的研究团队,主要靠基金经理的投资水平,这决定了私募产品个性化特征明显。
知晓产品的费率和期限 一般私募基金会收取一定的管理费和业绩费,这一点投资者心里要有数。对于个别费用和提成特别高的产品需谨慎考量。要知道,私募基金申购赎回不如公募基金方便,有一定的期限。即使锁定期过了之后,有些产品也不是随时可以赎回。投资人最好选择投资年限比较短,或者退出机制比较灵活的产品。一般来说,如果期限太长且中途不能退出,对投资人来说风险较大。
分成方式 分成方式不要完全看收益率,收益高,不一定资金的投资回报就高,还要看分成比例。一般会在一个保底的预期收益率上,约定分成比例。随着收益率的提高,从二八分直至倒二八的比例都有,收益率阶段分的越详细越好,投资人对资金能获得的收益和付出的报酬有清楚的认识,同时对基金经理也是一种明确的激励。
提醒在购买私募时,切不可被那些路演、销售材料忽悠得团团转,把私募当作是放之牛熊而皆赢的万金油。归根到底,投资者应该把私募基金当作一种投资品种来看待,一定要了解自己的收益预期和风险承受能力,选择那些预期收益率和风险特性适合自己的私募基金,才是长久之王道。