为什么要选择私募股权基金

概述近年来,国内完善有限合伙制、交易所推出中小板和创业板、提升证券化率等,私募股权基金有了完整和顺畅的运作模式,一批专注做私募股权投资的机构挖掘出有成长价值的企业,而且能以IPO等形式退出获得了高额的回报,PE成为较为规范化的长期理财产品。收益方面,美国的统计数据显示,长期来看(10年以上统计区间),私募股权基金的年化收益明显高于股票市场,收益稳定性更高。由于私募股权基金在期限和收益方面的特点,成为资产规模较大的投资者构建投资组合时不可或缺的投资品种。另外,由于私募股权基金多为投资高成长性的民营中小企业,因此是投资者介入实业投资的有效渠道。私募资金私募股权基金的募集对象范围相对公募基金要窄,但是其募集对象都是资金实力雄厚、资本构成质量较高的机构或个人,这使得其募集的资金在质量和数量上不一定亚于公募基金。可以是个人投资者,也可以是机构投资者。股权投资除单纯的股权投资外,出现了变相的股权投资方式(如以可转换债债等方式投资),和以股权投资为主、债权投资为辅的组合型投资方式。这些方式是近年来私募股权在投资工具、投资方式上的一大进步。股权投资虽然是私募股权投资基金的主要投资方式,其主导地位也并不会轻易动摇,但是多种投资方式的兴起,多种投资工具的组合运用,也已形成不可阻挡的潮流。风险大私募股权投资的风险,首先源于其相对较长的投资周期。因此,私募股权基金想要获利,必须付出一定的努力,不仅要满足企业的融资需求,还要为企业带来利益,这注定是个长期的过程。再者,私募股权投资成本较高,这一点也加大了私募股权投资的风险。此外,私募股权基金投资风险大,还与股权投资的流通性较差有关。股权投资不像证券投资可以直接在二级市场上买卖,其退出渠道有限,而有限的几种退出渠道在特定地域或特定时间也不一定很畅通。一般而言,PE成功退后,其获利可能是3~5倍,而在我国,这个数字可能是20~30倍。高额的回报,诱使巨额资本源源不断地涌入PE市场。