1。货币养老。 特别是对中等收入者，忽略通胀率的影响，产生货币幻觉。从2001年至2011年国家统计局提供的数据看，平均通胀率是2.41%，假设按3%的通胀率进行计算，同样的货币20年后的购买力相当于现在的一半，因此从理财的角度要树立两个观念：一是货币不养老，养老金的价值追求替代率，即看退休后相对于退休前的比值，国外的经验一般是养老金80%替代率下生活水平不降低；二是对现有资金要努力实现保值增值而不能贬值，即必须有效抵御通胀的影响。
2。政府养老。 由于对计划经济的路径依赖，有些人还是认为政府应该解决我们的养老问题(1991年养老制度改革前，城镇职工养老金替代率一般在80%以上)，一旦感觉养老金不足，便指责政府养老保障能力不足。必须清醒地认识到目前政府在养老问题的责任边界基本是以消除贫困为目标，一般实现水平在个人收入替代率30%左右，因此对机关事业单位职工要考虑未来政府养老制度改革的风险，国企职工不要忽略老龄化问题。
3。养儿防老。 在多子家庭结构下，“有钱出钱、没钱出力”成为解决代际间养老问题的普遍方式，但是第六次人口普查数据显示，我国平均每个家庭户的人口为3.10人，比2000年人口普查的3.44人减少0.34人，当今4:2:1家庭人口结构使得原来的家庭养老方式难以为继，中国的传统养老观念是：“老吾老以及人之老，幼吾幼以及人之幼”，不能忽略少子和空巢老年家庭在迅速蔓延的现象。
5。居家养老。 《中国老龄事业发展“十二五”规划》特别提出重点发展居家养老，建立健全县(市、区)、乡镇(街道)和社区(村)三级服务网络，城市街道和社区基本实现居家养老服务网络全覆盖；80%以上的乡镇和50%以上的农村社区建立包括老龄服务在内的社区综合服务设施和站点。但这个居家养老已不是传统意义的“养儿防老”，不能忽略失去老伴、子女、自理能力，且买不起护工服务时的家庭功能退化问题。 经济来源不稳定和自理能力缺失构成养老风险，管理养老风险需要培养和形成养老资产和养老金融服务机构。养老资产，即指保障老年生活安全的资产、财产和相关权益的总和，包括政府养老金、个人养老金，医疗保险、护理保险、老年房产等。在职业生涯期间能够充分形成养老资产是消除五种幻觉的必需途径和有效方法。