损益表的另类分析

学习会计知识肯定不是什么享受的事情,但是通过对财务报表数字的运营状况以及判定股票价值贵贱对投资者而言非常关键。介绍三大财务报表的相关知识以及如何理解和利用报表中的财的业绩和运营健康程度。损益表从这个财务报表的名称我们不难理解,从这个报表中你应该是赚钱还是赔钱,花了多少,或者说支出多少;又赚回多少,或者说收入多少。如果收入高于支出,公司就有了利润。显然,投入和支出就构成了损益表中的两个重要组成部分。收入-所在的行业、领域和经营的产品不同,损益表的格式也不尽相同,但是绝大多数都是从收入开始。说到收入,大家很容易就想到销售收入,值得一提的是销售包括不仅仅是实物,而且也包括服务。比如,商场销售电器,卖出一冰箱,是实实在在的东西,你付了钱,就算商场的收入了。这笔钱在你付款拿走东西的同时,也就作为收入记录在商场的损益表的收入项了。再比如,一些银行金融机构、,他们的产品是服务,他们卖的不是实实在在,看的见摸的着的东西。比如,你买保险,买的是一种保障一种承诺,当你定期付保险费的时候,会将你预付的保险费列入他们的收入,对应这个收入的时间区间就是保险有效的时间段。而你并没有的到任何实物,只是未来有可能的风险的一种保障,避免损失过大而无法负担。损益表的时候一定要查它的“收入确认方法”,这应该可以在财务报表后面的脚注中找得到,因为不同的方法可能导致某时期内收入的不同,这也是一玩猫腻之处。在此我想的例子,现在国内也逐渐开始流行使用信用卡。如果你不定期还清借贷,就要收取一定的利息。如果你每次都还清,但是你每次使用信用卡时,要从你使用信用卡的商家提取一定的费用,可以说是你使用信用卡的交易费或者说是使用费吧。虽然是商,但是羊毛出在羊身上,这部分已经包含在你买的商品的价格中了。来说,这就算是收入了,他们发给你信用卡,借钱给你,方便了你消费方式,避免了携带现金的不便,这也就是收入的来源了。支出-没有投入就没有回报。要想赚钱,就必须先投入资金、成本来生产产品或提供服务。这些投入在财务损益表中体现为支出。支出通常被分为几大类:销售成本、各种行销/管理费用、折旧摊销费用、其他的营业费用、利息收入/费用、所得税。售出成本。其体现各种直接发生在生产产品或者是提供服务的过程中。比如,购买原材料的费用,购买产品用于转销的成本,工厂运行需要的费用,劳动力的费用…..例如,你从超市买猪肉了一斤猪肉,而超市进购这一斤猪肉的成本是￥6,那￥6就是这家超市的销售成本。再比如,大众汽车生产汽车所需要的钢铁和橡胶就应算入大众汽车的销售成本。行销、一般管理费用(即酒鬼在107中提到的“死鸡A”)。其中行销费用包括促成销售的各种投入,比如市场营销的费用,销售人员的工资。一般管理费用营业间接成本,比如与人力资源、财务部门相关的,与办公大楼相关的费用等等。折旧和摊销费用。购买固定资产(例如:生产设备,产房、办公楼)时,这种固定资产使用周期长,一般来说在损益表上体现这种购买支出的时候,并不是记录成一次性的“付清”这类资产的成本,而是根据资产的使用期限,按一定方法分配到它的整个使用寿命中逐渐“付清”的。公司所支付的费用体现的是设备或者厂房的正常折旧磨损,列为折旧费用一项。摊销费用类似于折旧,只不过摊销是用于无形资产,例如品牌、商标、产权等。通常折旧摊销费用归为上面提到的其他费用,并不单独列在损益表中,不过在另外一种财务报表-现金流量表中会列出。这里值得一提的是折旧和摊销费用属于非现金费用,关于非现金收入支出会在下面介绍,请参看应计会计制部分。其他营业费用。其他营业费用包括前面所没有包含的与企业主营业务相关的费用,通常也包括非主营业务、非经常性的费用和收入。注意,滥用一些一次性的会计活动使之称为周期性、经常性的活动。此外也包括一些成组费用,比如停产、解雇员工等。当发现支付资产成本过高或者投资到不盈利的生意中时,企业就会进行资产销账,也构成费用的一部分。利息收入和利息费用。为了筹集资金购买资产来运营企业,公司有时候需要举债,也就是借钱/贷款,就要支付贷款利息。相反,剩余的资金,可以用来投资,投资的利的收入部分。在损益表中,你可以看到利息收入、利息费用分开来列,也可能加起来列为净利息收入或净利息费用所得税。就向我们要付个人所得税一样,企业也要根据利润付所得税,损益表中的一项。损益财务报表的计算我们已经了解了一些损益表的一些主要的财务项目,现在我们来讨论一下一些重要的数据是怎样通过损益表计算得来的。总利润(毛利)。大家也许能够发现,总利润并不记录在所有的损益表中,但是却很容易自己算出来。总利润就等于收入减去销售成本。例如,你从一个音像店买了一盘刘若英的CD,花了￥12。而这家音像店的购买成本是￥9,那音像店卖出这盘CD的总利润是￥3 (￥12-￥9), 占销售价格的25%.营业收入。营业收入是业绩的指标,通常也被称为营业利润。它是通过从总收入中扣除销售成本和所有的营业费用(包括行销,一般管理费用,折旧,摊销,重建费用,以及其他一些营业费用)。营业收入是主营业务是盈利还是亏损的。营业收入有时也称作息税前所得(收入),因为利息费用和所得税费用不算入营业费用。净利润。净扣除所有费用成本以及所得税之后的最终余额。的账本底线。公司的管理层和华尔街的分析员经常使用净利润这一项的,但是我们应该注意有时候一次性的收入会使这一数字失去其可靠性。另外,净利润指标也不能很的现金流量。因此我们说虽然净收入是一项很重要的数据,但是我们不能完全依赖于这一数据。每股收益。每股收益是由净利润与股本总数的加权平均数的比率。股本总数也是列于损益财务表中的。应该说每股收益是管理层和华尔街分析员最看重的一项,因为它是分配给股东的每股最终利润。但是我每股收益的的其他财务信息。你们会注意到有两个每股收益指标列在损益表中,一个是基本每股收益,另外一个是稀释每股收益。两者之间的差别在于计算中所用股本数额的差异。基本每股收益用的是普通股股数。而稀释每股收益的计算所用的是稀释后的股数,包括有价证券转换为普通股的股数。这类有价证券包括分配给员工的股票期权、可转换的债券。稀释每股收益要优于(考虑更周全)基本每股收益,因为它包含了可转换为普通股的有价证券。当实现转换普通股时,总的普通股股数增加,你的股份所占比列就会降低。当你用数字作判断的时候,保守总比盲目激进来得好。应计会计制关于应计会计制原则,晨星先举了一个例子。你订阅了一年的杂志,大多数情况下一次性付清整年的期刊。当杂志社收到你的付款时,并不允许立即把收到的整笔款项列入其损益表的收入那一项,而要等到实际给你寄杂志才能开始计算收入,这常常是几周甚至几个月以后了。这是为什么呢?这说明了“权责发生”的概念。应计会计制主要是确定收入和费用的入账时间要与其业务实现或发生的时间一致。例如,当产品卖出的过程完成,服务提供过程完全结束之后,收入也就全部实现,计入财务报表中。再回到前面的订阅杂志的例子,杂志社记录收入是逐渐随着期刊的发表,因此在收到你的付款之后,杂志社要分期入账。如果你定了一年杂志,应计制使得会计上不是把你一年的定费计入交钱那一个月的收入,而是分到12个月里去。应计会计制也适用于固定资产费用的记录。购买大件的生产设备或者是厂房,并不是一次记录,前面讲到是体现在损益表中每年的折旧费用。资产的购买价格或者说其总价值则体现在资产负债表中。折旧费用体现的是正常的磨损、损耗,就好比汽车每年折旧一点一样。折旧的结果是导致资产的帐面价值逐年降低,就好比汽车逐年贬值一样。时间越久,其价值就越小。注意,资产的折旧费用不是现金费用,因为在购买资产时,现金费用已经发生,记录于资产负债表中了。应计会计制原则要实现的是收入和费用在损益表中的记录处理在适当的时期,尽量使销售、服务发生的时间相对应。可见,现金流入不意味着即刻的“收入”,现金流出也不意味着即刻的“支出”。这个概念在你阅读损益表的时候一定要记住了。