大家来认识基金定投的基础知识

所谓基金定投是定期定额投资基金的简称，是指在固定的时间以固定的金额投资到指定的基金产品中，类似于银行的零存整取方式。定期定额投资基金方法融合了定期存款“零存整缺的观念，并且还有专家免除自己选股的烦恼。只要选择的基金有整体增长，投资人就会获得一个相对平均的收益，不必再为入市的择时问题而苦恼。这种兼具储蓄、理财的投资方式，相当适合年轻、刚入社会的上班族窗体顶端窗体底端。选择基金可以根据基金业绩、基金经理、基金规模、基金投资方向偏好、基金收费标准等来选择。基金业绩网上都有排名。稳健一点的股票型基金可以选择指数型或者ETF。定投最好选择后端付费，同样标的的指数基金就要选择管理费、托管费低的。基金有两种收费方式：一是前端收费，默认的就是这种，就是在每月买入时就要按比例交手续费的，增加了定投的成本。赎回时还有0.25-0.5％不等的赎回费。还有一种是后端收费，就是在每月买入时没有手续费，但持有时所规定的时间（3－10年不等）后再赎回，也没有手续费，长期下来可以省去一笔不少的手续费。所以，定投基金最好选择有后端收费的基金。不是所有的基金都有后端的。定期定额的优点第一，定期投资，积少成多。投资者可能每隔一段时间都会有一些闲散资金，通过定期定额投资计划购买基金进行投资增值可以“聚沙成塔”，在不知不觉中积攒一笔不小的财富。第二，自动扣款，手续简便。只需去基金代销机构办理一次性的手续，今后每期的扣款申购均自动进行。第三，平均投资，分散风险。定期定额属于中长期的投资方式，每月固定扣款，不管市场涨跌，不用费心选择进场时机，运用长期平均法降低成本。类似银行的零存整取，不论市场行情如何波动，定期买入定额基金；基金净值上扬时，买到较少的单位数，反之，在基金净值下跌时，买到较多的单位数。长期下来，成本及风险自然摊低。二、基金定投的前提1、基金定投成功的前提必须指出的是，长期定投并非在所有市场都能获利。按照上述分析，投资者定投基金的单位成本将低于定投期间基金净值的均值，考虑到长期定投基金存在较大机会成本，定投获利的条件是投资者退出时，基金净值必须明显高于此长期均值。而基金净值明显高于长期均值则意味着基金净值必须是长期上涨的。也就是说，基金定投成功的前提是基金净值必须长期趋势向上。如果在一个长期下跌的市场，即使定投能不断降低成本，但最终还是无法超过市场下跌的速度。例如，日本股市在1990年以后进入了长期熊市，倘若有日本的投资者定投日经225指数30年，或者20年，或者10年，以2009年2月28日为截止日，结果则分别亏损31.48%、55.15%、42.45%。因此，定投必须是在一个长期趋势向上的市场。对于中国股市而言，由于中国经济的高速增长有望长期持续，股市长期看应是震荡上升的趋势，因此基金定投适合于中国市场。注释：以上定投的假设是以2009年2月28日为截止日往前推10年，20年，30年，并且假定投资者于月初开始投资，每个月投资100元。采用的是复利累积的方式来计算收益率。2、基金定投适合哪些投资者A风险偏好低，收益要求不高，追求中长期稳定增值的长期投资者。B没有精力或能力判断市场短期走势的投资者。C有持续现金流：投资者每隔一段时间就会有一些闲散资金，且这些资金没有很好的投资渠道。三、什么样的基金适合定投“定期定投”原始初衷是要经由平均投资(时间和金额)的观念来消除股市的波动性，降低风险获取投资收益。所以选择的基金若没有上下波动，例如货币型或债券型基金，反而没有机会获得利润，因此选择波动程度稍大的基金。较适合作为“定期定投”投资标地的多为股票型或指数型基金。从基金类别看，偏债型基金收益一般较稳定，且波动较小，定投收益有限，而偏股型基金波动较大，长期回报高，更适合基金定投。在偏股型基金中，指数基金是较好的基金定投标的，首先，从长期看，指数基金长期累计收益较高，大部分主动型基金长期看都无法超越指数基金，其次，指数基金由于始终满仓操作，因此波动幅度较大，提供更多低位介入机会。从过去三年的累计净值增长率来看，指数基金中，深100ETF、中小板ETF排名靠前，而深100ETF的波动幅度更大，因此，深100指数基金较适合作为定期定投标的。震荡市，最适合定投，因为基金净值有高有低，很好地平均了成本。遇到单边下跌，需要定期地调整投资，如果第一次买的价格为3.5元，第二次是3.3元，第三次的价格低于第二次，那么我们就加大第三次的投入，就是主动多申购一笔，以起到降低成本的作用。当遇到单边上涨的时候，定投的收益会小于一次性投入的收益，这时就要考虑做适当的止盈和投入限制。“一是尽量控制成本，一旦发现市场创新高，就逐步减少定投金额；二是要学会在大盘高点的时候，赎回部分基金投资。”误区1：只能长期投资定额定期投资基金虽便于控制风险，但在后市不看好的情况下，无论是一次性投资还是定投，均应谨慎。而已办理的基金定投计划也应考虑规避风险的问题，例如原计划投资五年，扣款两年后如果觉得市场前景变坏，则可以考虑先获利了结，不必一味等待计划到期。误区2：任何基金都适合定投定投虽能平均成本、控制风险，但也不是适合所有的基金。债券型基金收益一般较稳定，定投和一次性投资效果差距不是太大，而股票型基金波动较大，更适合用定投来均衡成本和风险。误区3：忽略未来现金需求许多投资者对自己未来的财务缺乏规划，尤其是对未来现金的需求估计不足，或将过高比例的资金进行房地产、实业等投资，一旦现金流出现紧张，可能中断基金定投的投资。由于基金定投是一种长期投资方式，“中途下车”可能离目标还很远，尤其是股市有涨有跌，如果在股市低潮时急需用钱，就可能因“中途下车”而遭受损失。误区4：因暂时缩水而放弃基金投资首先必须坚持长期投资理念。基金的特点是集合投资、专家理财，优秀的股票型基金往往能够获得与大盘同步或超过大盘平均水平的收益。但当市场出现暂时下跌时，基金净值往往也会暂时缩水，许多投资者因恐惧，在下跌时停止了定投，甚至赎回基金。其实，投资者只要坚持基金定投，就有机会在低位买到更多的基金份额，长期坚持下来，平均成本自然会降低下来，最终获得超额收益