外币从升水到贴水，或从贴水到升水。
当银行卖外币，买美元时，收取这期间最高的美元贴水/外币升水。
当银行买外币，卖美元时，收取这期间最高的美元升水/外币贴水。
假定美元是本币，买卖择期外币的定价原则如下：第一种情况：美元贴水/外币升水
当银行卖外币，买美元时，收取最后一日的美元贴水/外币升水。
当银行买外币，卖美元时，择期若从现在开始，则不给美元贴水/外币升水；如果择期在两个日子之间，则只给第一日的美元贴水/外币升水。
美元升水/外币贴水
当银行卖外币，买美元时，择期如从现在开始，则不给美元升水/外币贴水；如择期在两个日子之间，则只给第一日的美元升水/外币贴水。
当银行买外币，卖美元时，收取最后一日的美元钷水/外币贴水。 END
外汇交易者在买进或卖出即期或近期（相对远期而言）外汇的同时，卖出或买进数额基本相同的远期外汇。所以掉期交易是买卖方向相反的即期与远期或两笔期限不同的、买卖方向相反的远期交易的结合。据统计，世界主要外汇市场上，大多数远期交易都是掉期交易的一部分，即只有5％左右属于单纯远期外汇交易。
外汇掉期交易的特点1、大小相等；2、方向相反；3、币种相同；4、期限不同。
在于交割日不同。凡是交割日在成交两个营业日以后的外汇交易均属于远期外汇交易。
远期外汇交易是有效的外汇市场中不可以缺少的组成部分。最常见的远期外汇交易交割期限一般有1个月、2个月、3个月、6个月、12个月。若期限再长则被称为超远期交易。远期外汇交易的作用是避险保值。确定其交割日或有效起息日的惯例为：
远期交割日不是营业日，则顺延至下一个营业日。顺延后跨月份的则必须提前到当月的最后一个营业日为交割日。
‘双底’惯例。假定即期交割日为当月的最后一个营业日，则远期交割日也是当月的最后一个营业日。
直接的远期外汇交易：是指直接在远期外汇市场做交易，而不在其它市场进行相应的交易。银行对于远期汇率的报价，通常并不采用全值报价，而是采用远期汇价和
即期汇价之间的差额，即基点报价。远期汇率可能高于或低于即期汇率。
任何外汇交易都以即期交易为基础，所以远期交割日是以即期加月数或星期数。若远期合约是以天数计算，其天数以即期交割日后的日历日的天数作为基准，而非营业日。 END