如何进行资产配置的绩效评估

资产配置绩效评估中，比较常用的两个量化指标是夏普比率（SR）和特雷诺比率（TR），量化的考量相对来说更有说服力。

夏普比率等于资产配置在一段时间内的平均收益率，减去当前市场的无风险利率，所得结果再除以资产配置的标准差。

资产配置的夏普比率与其他配置或者市场的平均情况进行比较，可以反馈出资产配置组合的管理经营效果，夏普比率越高越好。

特雷诺比率是用资产配置在一段时间内的平均收益率，减去当前市场的无风险利率，所得结果再除以资产配置的系统风险指数。

特雷诺比率一般来说也是数值越高越好，夏普比率用标准差衡量全部风险，而特雷诺比率则仅考虑用贝塔值所表示的系统风险。

当资产配置组合不能完全消除非系统性风险时，用标准差作为组合的风险指标是合适的，一般行业相关的基金，可以参考使用该指标。