当前开展票据受益权转让模式应注意的问题

强化制度建设，合规经营  票据理财产品作为一项相对较新的业务，合规是商业银行开展票据理财业务的前提。银监会日前下发了《关于切实加强票据业务监管的通知》，指出部分地区的银行业金融机构，特是地方法人机构违规办理票据贴现及转贴现业务，存在会计核算不规范，逃避信贷规模等问题。因此，商业银行开展票据类理财产品应建立专项制度予以规范，并遵循会计准则，引入外部审计，监督票据理财产品的合规发展。

2.完善内控制度，防范风险  开展票据受益权转让模式理财产品时，还应高度重视风险防范。票据受益权转让模式理财产品是对票据资产受益权的交易，从法律关系上看，理财计划对应的票据不是按照一般票据转让的要求办理票据背书后由商业银行支配，在实际操作过程中，是由商业银行与票据持有人通过签署《票据受益权转让合同》的方式将票据资产背书质押给发售银行管理。

如果理财计划对应的票据因为承兑银行的自身原因，或者票据权利存在瑕疵，或者因不可抗力等因素，导致票据被拒付的，需由商业银行作为该理财计划所对应票据的名义持有人向票据承兑行行使付款请求权及向其前手依法追索。因此，作为理财计划受托人的商业银行在票据审验、保管、托收等各个环节应严格按照票据业务的法律法规及商业银行规章制度实施各项操作，可参照票据自营业务的做法，切实防范操作风险。