财务经理
财务总监
真正理解资本市场不要被舆论混淆视听，还原资本市场本来面目1.主板、中小板、创业板、新三板、E板、Q板、四板、五板、战略新兴板……有啥区别？2.核准制、发审制、保荐制、承销制、询价制、备案制、注册制……有啥不同？3.为什么有人去纳斯达克上市、有人去香港上市，有人在国内上市，原因何在？孰好孰坏？4.为什么有人上市，有人退市？什么是做市？什么是做空？5.为什么上市能发财？为什么上市能圈钱？6.私募、PE/VC、天使投资、并购、公募基金、IPO……你该用谁的钱？7.股权转让、套现、增发、限售、定向增发……正确理解资本运作的概念和手法8.资本运作的本质与陷阱，解读那些受伤的资本玩家背后：对资本的误解与一知半解，问题有多严重？9.资本时代来临，中小民营企业如何抓住资本的机遇？站在资本市场的风口，如何避免盲目跌落？10.资本市场扫描与资本市场分层结构蓝图
企业上市/挂牌全程策划所有上市前你必须先搞清楚、想明白的事情，否则后果严重策划一：要不要上市/挂牌？（为什么要上市？）1，企业上市/挂牌的益处与风险分析 企业上市的成本 企业上市的风险和损失 企业上市的好处 企业不上市的好处（改变发展模式，失去控制权）3，企业发展战略如何与上市/挂牌相结合 企业战略与融资战略 企业竞争策略 上市的目的（融资/圈钱、打通资本渠道、品牌效应、提升竞争优势、股东价值实现）4，老板的价值观与资本财商 案例讨论：要不要上市？ 策划二：能不能上市/挂牌？（上市的门槛与条件）1，融资必要性2，企业上市挂牌前的论证（上市可行性评估与分析）3，企业能力（玩儿不起） 没有形成能力的时候，上市会招致麻烦 上市是个资本驱动企业成长状态，具备资本放大能力吗？ 案例讨论：能不能上市？ 策划三：到哪儿去上市？究竟上哪个板？（适合的才是最好）1，境内上市 A股（主板、中小板）2，境内上市 创业板3，境内挂牌 新三板 上股交4，境外上市 香港、美国5，境外上市 其他（新加坡、德国等）6，资本市场环境分析 海外上市有做空机制 海外上市后的维护成本 境外上市决定的是投资人 境内上市是有指标把关的 上市企业所处区域 案例讨论：到哪儿上市？ 策划四：什么时候上市好？（把握时机、审时度势）1，全球与中国的宏观经济形势2，资本市场走势3，相关行业（上下游产业）的现状和发展前景4，国家政策指向5，企业经营与市场竞争状态6，融资时机把握 案例讨论：什么时候上市？ 策划五：怎么上市？什么程序？（上市模式、上市路径）1，IPO各种途径与方式（红筹上市）2，企业上市挂牌模式选择3，企业上市挂牌的策略设计4，借壳上市与反向收购如何操作？5，如何推动企业上市进程？ 案例讨论：怎么上市？
上市/挂牌前的合规性改造合规性改造有多难，了解了才知道，知道了才敢说上不上市筹划一：上市/挂牌的基本条件构造1，主体资格（这些东西都是追溯到企业成立之初） 基本要求 设立方式 对股东的要求 注册资本的要求 主营业务的要求 实际控制人未变更 管理层未发生重大变化 股权结构清晰无纠纷2，独立性 资产完整 人员独立 财务独立 机构独立 业务独立 关联交易 同业竞争3，规范运作 治理结构 企业内部控制 违法行为4，财务规范性 财务信息真实性 会计政策选用适当 重要资产交易合理性不足 上市前资产重组瑕疵 财务若干事项的处理 案例讨论：合规性改造筹划二：上市/挂牌的业绩指标设计（提炼卖点、提升股东价值）1，财务指标 基本要求 非经常性损益 可持续性要求2，盈利能力 流动性风险较大 持续盈利能力分析 客户依赖 税收依赖3，募集资金用途（募集资金投向）4，商业模式设计5，企业价值塑造6，路演的效应 案例讨论：盈利能力案例 案例讨论：商业模式案例筹划三：上市/挂牌前的改制与重组（完成上市筹划准备）1，设计改制方案2，设立方式3，资产重组4，人员重组5，改制中的审计与评估6，股权激励制度设计7，反收购制度设计8，改制方案的审批9，设立验资10，国有股权处理代价 案例讨论：股权改制的案例（难点突破）筹划四：上市/挂牌全流程的控制（挂牌步骤与节点、与券商等机构合作）1，上市/挂牌的流程及主要工作2，上市/挂牌的机构参与方 挂牌与IPO制度体系 保荐、承销机构 律师、会计师、评估师、、相关政府部门3，上市/挂牌前的方案制定 建立上市办或专项小组 财务筹划——确保财务合规性 税务筹划——最大程度降低税务成本 法律筹划——找出潜在障碍并制定相应方案，确保方案合规性 业务筹划——以业务独立和持续盈利为导向 股本结构筹划（转增资本、缩股）（紧急入资） 改制方案4，辅导及申报材料准备 辅导工作重点 辅导及申报材料制作5，证监会审核 首次公开发行股票（IPO）的审核程序6，财经公关与路演（定价、发行）7，发行上市流程 询价与定价 证券发售与承销8，持续督导
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