加息是否必然
今年5月，央行行长周小川在回答为何不加息的问题时提到，因为通货膨胀率仍然较低，所以央行放缓加息，但假如CPI(消费价格指数)达到5%以上，会考虑;央行另一位副行长吴晓灵也提过，央行调息首要考虑CPI.然而，央行的这一底线也两次被超过。6月份的CPI比去年同期上升5%;8月12日，国家统计局公布的7月份CPI同比上涨5.3%.央行设定的基准一年期贷款利率水平是5.31%，物价涨幅达到5.3%，这意味着银行的实际贷款利率基本为零——而这曾经是央行此前设定的加息与否的底线。
中国人民银行公布的今年上半年的统计数据显示，城乡居民储蓄存款增幅持续下降。截至今年6月末，全国城乡居民储蓄存款月末余额为62195亿元，增幅比上年底低5.4个百分点。今年上半年储蓄存款累计增加3487亿元，比去年同期少增2317亿元。专家认为，居民储蓄利率的长期偏低，大大打击了居民的储蓄意愿，这对我国经济的长期发展是不利的。此外，居民手中的钱大量流向房地产消费，不但抬高了房价，扩大了房地产业的泡沫，而且对宏观调控带来不利影响。宏观调控至今成果不明显，关键就是房地产业的火气太旺。专家表示，从这一点看，加息已势在必行。
储蓄有窍门
如果银行不久即将加息，那么现在储蓄就要讲究一些窍门。存定期存款肯定不合适，如果一旦加息将会损失不少利息，为了减少利息损失就要尽量不存长期定期存款，少存短期定期存款，存款以活期存款为主。
如果手头拥有一大笔钱，目前没有好的投资项目，存银行吃利息嘛，担心加息后蒙受损失，搁置在银行卡里作活期存款又不合算。而银行有一种灵活且收益较高的“个人通知存款”存款方式可以解决这些麻烦。
个人通知存款是指存款时不约定存期，支取时需提前通知银行，约定支取日期和金额方能支取的一个存款种类。个人通知存款最低起存额为5万元，按存款人提前通知的期限长短分为一天、七天通知存款两个品种。“一天通知存款”必须提前一天通知约定支取存款，同样的“七天通知存款”必须提前七天通知。充分利用通知存款的这一特殊规定，可以让临时无法决定投资意向的存款最大限度地生息。
这种存钱的方式利率明显高于活期储蓄。活期存款利率为0.72%，而1天通知存款利率为1.08%，7天通知存款利率为1.62%.而现在一年期的定期存款利率也只不过1.98%.
当然，个人通知存款也是有一定“门槛”的。首先，需要通知约定。其次，个人通知存款适合资金量较大的市民，有起存金额及最低支取金额限制。人民币个人通知存款起存金额及最低支取金额为5万元，外币个人通知存款起存金额及最低支取金额除日币为原币100万元外，其余均为原币1万元。再次，存款人需一次存入，可以一次或分次支取。
提前还贷减少损失
如果加息成为事实，对于要还住房贷款的市民来说，就意味着要多掏腰包支付月供。
目前商业住房贷款利率1~5含年为4.77%，5年以上为5.04%.如果加息0.25%，则分别为5.02%、5.29%;如果加息0.5%，则分别为5.27%、5.54%.目前公积金贷款利率1~5含年为3.60%，5年以上为4.05%.如果加息0.25%，则分别为3.85%、4.30%;如果加息0.5%，则分别为4.10%、4.55%.
按假设升息0.5%的幅度计算，购房者1万元的贷款额每月供款约多交4元。以该购房者贷款40万元，按揭期限20年计算，每月供房款增加160元，每年供房款增加1920元，这个数字大多数人心理上应该可以承受。但20年下来，供房总额增加还是比较高，总共增加了38400元。
北京目前尚无银行对提前还贷收取违约金，如果没有好的投资渠道，或者投资收益率低于贷款利率，选择提前还贷还是比较划算的。
人们对于加息的一贯印象是，加息会导致投资市场的下跌。人们往往忽略了一些投资品种是可以抵抗加息压力的，甚至有的投资品种会因加息而获益。不被加息吓倒，学习在加息预期之下的理性投资，是当前投资者需要学习的课程。
战胜加息压力的理财攻略，股票：金融股独领风骚
一段时间以来，沪深股市疲弱异常，成交极度低迷。近日股市更是连续下跌，周四沪市盘中甚至创出5年来的新低点1303.19点。专家认为，宏观调控是罪魁祸首，但加息预期也是一个重要原因。加息向来就是股市的利空，因为较高的利率会吸引部分股市资金。
令人惊奇的是，招商银行<行情资讯论坛点评>、民生银行<行情资讯论坛点评>、中信证券<行情资讯论坛点评>等金融股却在悄悄走强，虽然涨幅并不抢眼，但仍在疲弱不堪的市场激起阵阵浪花。股市专家认为，由于加息很可能采取扩大贷款利率浮动空间的方式，将加大银行的存贷息差，提高银行的盈利水平。同时，证监会允许合格券商进行创新试点，以及批准推出交易型开放式指数基金(ETF)等，都对金融股构成实质性利好。
今年初金融板块领先大盘调整，累计跌幅在30%—40%，在蓝筹股中风险释放最为充分。在上一轮反弹中表现滞后，涨幅不大。近期却明显企稳，温和放量走强，多数个股技术形态已得到修复，成交活跃，明显有主力暗中吸纳。招商银行、浦发银行<行情资讯论坛点评>、华夏银行<行情资讯论坛点评>的中报显示，其十大流通股东基本被基金把持，招商银行更是被34只基金重仓持有。
金融板块个股可分为三类：其一是银行股，其二是券商股，其三是信托股。三类个股中，银行股的业绩最好，也最稳定。信托股业绩最差，大都亏损，关注价值相对较小。从股价分布、成交量和对指数、人气的影响看，华夏银行是两市银行第一低价股，价格优势较为突出;招商银行、深发展为板块龙头，对指数影响较大，但价格稍高。综合来看，华夏银行、招商银行、深发展中线实战价值较大，宏源证券<行情资讯论坛点评>和中信证券的中线潜力也值得关注。
基金：货币市场基金能避险
加息对于股市的不良影响必然会转移到投资股市的大部分基金身上，但货币市场基金却可以幸免于难。专家表示，一旦加息成为现实，货币基金是受益者，因为货币基金是投资于货币市场上短期有价证券的一种基金。该基金资产主要投资于短期货币工具如国库券、商业票据、银行定期存单、政府短期债券、企业债券等短期有价证券。
华安、招商、的货币市场型基金，是所有基金品种中风险最低的，有“准储蓄”之称。它们都可随时兑付，从收益上来看，平均年回报率高于银行一年期定期存款。
据介绍，货币基金像活期存款一样存取方便，资金到账时间快，流动性高，赎回后第二天就可用款。另外，基金认购费、申购费、赎回费都为“0”，进出方便，没有手续费。最重要的是，银行存款利息要征20%所得税，而基金投资收益免征所得税。
国债：加息后才可投资
一般来讲，在加息之前买国债是不合算的，无论是凭证式国债还是记账式国债都会因加息而贬值。
目前市场上发行的凭证式国债，利率与同期银行存款利率相当，惟一优势就是免缴20%利息税。国债执行的是合同利率，也就是说今天买了国债，明天如果利率上调，你也只能按购买时约定的利率计息。并且，凭证式国债的提前兑付要蒙受一定损失，持有期不满半年兑付的不计利息，满半年不满一年的只能享受相当于活期的存款利率，另外提前兑付还要交纳千分之一的手续费。
如果央行加息，很可能会出现国债不如储蓄的现象。以目前市场普遍预测央行存款会加息0.25%为例，若某市民买10万元一年凭证式国债，利率为1.98%，他一年后的实际收益为1980元，而加息后，即使缴纳了20%的利息税，他每年收益也达到了2030元，这样，该市民买国债反而亏损了50元。这样，购买国债后不久如果存款利率的调整高于同期国债，那你就等于被“套牢”了。所以，如果你认为升息条件已经具备，不妨暂时把钱存在银行，然后根据利率的变化再决定后期的投资意向。
专家表示，加息也会给记账式国债带来投资机会。目前国内升息的预期强烈，一旦升息，国债的市场交易价格必然下跌，尤其是中、长期债券，折价会更加突出，到时，投资者可以在交易市场分批买入折价的国债。由于升息一般不可能一次到位，因此债券的折价幅度也就有可能越来越大，投资者就应该越跌越买。而一旦经济出现变化，利率再次下调，债券市场价格又会出现上涨，到时投资者可以根据情况再考虑是否获利卖出。即使投资者所购买的债券市场价格没有获利，也可以持有到期。毕竟，投资者在享受利息收入的同时，还有一块市场的折价利润。
保险：分红险弥补加息损失
保险产品回报率的设定，在很大程度上是参照银行存款利率的，目前市场上出售的险种，都是在银行一度降息至负利率时代的过程中设计出炉的。一旦银行升息，这些险种的现金回报率肯定会不如银行存款。因此，面临银行可能升息，消费者要选准购买保险的时机，最好是等银行升息后或升息情况明朗后，应对升息的举措付诸实践后，再行购买高利率的险种，以获得更高的投资回报。
专家介绍，并不是所有的保险产品都会因加息而受损，分红险可以弥补加息损失。目前，的投资渠道主要是银行的协议存款、债券、基金等，银行升息后，银行存款的投资收益有望提高，相应的每年的分红也会增多。而且，下阶段保监会将可能出台一系列拓宽保险资金投资渠道的政策，保险资金除可直接进入资本市场外，还将可投资房地产、公用基础设施等方面，并进行海外投资。因此，在加息预期之下，投资分红类保险具有优势。