我国供应链金融行业发展现状分析

一、供应链金融行业定义与特点（一）供应链金融定义供应链金融（Supply Chain Finance，SCF）是指在对供应链内部的交易结构进行分析的基础上，运用自偿性贸易融资的信贷模型，并引入核心企业、、资金流导引工具等新的风险控制变量，对供应链的不同节点提供封闭的授信支持及其他结算、理财等综合金融服务。由此可见，供应链金融已经脱离了商品融资单纯服务于大宗商品交易的范畴，从理论和实务上构成了一个业务门类。供应链金融和产业金融、物流金融有相似的地方，它们的涵义区分如下表所示：图表1：供应链金融、产业金融和物流金融的区分（二）供应链金融的特点1、与产业金融及物流金融的关系供应链金融包含在产业金融当中，而供应链金融又包括了物流金融，三者间的关系如下图所示，三者从在一定程度的从属关系。图表1：供应链金融、产业金融和物流金融之间的关系2、与传统金融模式的区别供应链金融和传统金融的区别主要体现在对风险的控制、授信的灵活度等方面，具体情况如下面两个图表所示。（1）传统金融——孤立的关注企业和业务本身图表1：传统金融的融资模式（2）供应链金融：商业银行根据产业特点，围绕供应链上核心企业，基于交易过程向核心企业和其上下游相关企业提供的综合金融服务。◆以核心企业为基准创建“１＋Ｎ”或“Ｍ＋１＋Ｎ”的金融服务模式；◆关注交易过程，整合物流、信息流和资金流；◆根据产业特点，跨行业的提供金融服务。具体内容及最新数据详见前瞻产业研究院发布的《2015-2020年中国供应链金融市场前瞻与投资战略规划分析报告》。三、供应链金融行业发展状况分析从近几年国内中小企业融资比例来看，中小企业贷款增速高于大型企业贷款，在金融机构贷款中的比重整体上也呈现上升趋势。金融改革的逐步推进，也将引发各大银行业务渠道的下沉，中小企业市场将是银行争夺的下一战场。目前行业内主要经营供应链金融业务的工行、中行、平安、中信、民生五家商业银行2012年贷款规模占银行贷款规模的28.4%。预计全行业供应链金融融资余额已达到6.7万亿元，并且这部分融资需求将带来存款派生、丰富的中间业务收入和利息收入，是商业银行向中小企业业务转型的突破口。