融资融券业务投资分享

融资融券业务投资分享一、融资融券向客户出借资金供其买入上市证券或者出借上市证券供其卖出,并收取担保物的经营活动。二、融资利率、融券费率暂执行在中国人民银行规定的同期金融机构贷款基准年利率上增加3%的标准。利息按天收取。最新日期融资利率融券费率2012.6.7 8.60%/年(万分之2.389/日) 10.60%/年(万分之2.944/日)三、投资技巧:1、双边交易做多,可以实现保持仓位,转出资金作其他使用,也可扩大资金规模做多;当个股出现利空消息时,而实现做空。双边交易能大幅增加投资机会以及灵活性。2、实现“T+0”操作融券卖当天可买券还券了结,普通交易买入的股票也可当天通过“融券卖出”锁定收益。3、合理利用杠杆,摊低持仓成本如原持有证券下跌较多没有资金补仓,开通融资融券业务,即可融资买入该证券摊低持仓成本。利用现金在计算保证金可用余额时全额计入的特点,可先将信用账户股票卖出,然后进行融资买入,最后再用卖出股票所得资金买入。四、强行平仓及担保比例限制1、自该笔仓单建立之日起不得超过六个月(到期前偿还后即可重新借入)2、维持担保比例低于140%将面临强行平仓。维持担保比计算方法为:总资产(自有+借入+息费)总负债(借入+息费)假设不考虑息费,如客户以自有资产100万元,融资50万元全额买入股票,则总资产150万元(随股价波动),负债50万元(不变),维持担保比为300%。当股票市值上升超过300%,超过部分可转出账户;下降超过一半左右,160%为警戒线,140%则面临强行平仓风险。3、计算能买入/卖出多少价值股票需根据担保比例计算。担保比例=50%+1-折算率。比如,持有100万股票A折算率为0.7则相当于70万元担保品;欲融资买入某股票B折算率为0.7,则按上述担保比率计算方法计算担保比例为0.8。则能融资买入总价值为70/0.8=87.5万元的股票B。(以上两项系统自动计算)五、开户条件:1、开户达到6个月以上,一般为6个月,有些要一年2、证券账户内总资产20万以上。总资产为股票、现金、基金、债券等资产。开通时间一般2个交易日左右,开通后若不立即交易,资金可转入转出。3、能提供身份证、股东卡(如遗失,可开市时间补打)等身份资料。投资案例(为方便演示,以下案例不计算佣金、利息等费用)1、融资补仓降低成本2010年6月,某投资者认为行情已经跌到尾端,但前期总资产100万已经全部入场,满仓后悉数被套,账上总资产剩下不足80万,且无资金可以补仓操作。该投资者于当月开通融资融券业务,融资额度40万,择机补仓,并在随后的行情上涨取得良好的受益。2、借助融资杠杆加大做多力度2010年6月,甲乙两人均认为大盘见底,并一致看好煤炭板块601898中煤能源,并各自投入100万资金,在8元价格满仓买入。2010年7月20日,甲乙均认为尚有上升趋势,甲通过融资业务融资50万于9元价格加仓。其后601898如他们所料上涨至12元。截止当日,乙总资产150万,盈利50万;甲总资产166.67万,盈利66.67万。3、担保品与融资买入T+0操作某投资者原先长线持有股票600036招商银行10万股,并在开通融资融券业务后将该股票转入新开通的信用帐户里。2011年3月2日,该投资者认为600036短线存在冲高机会,于早盘开盘后13.6元左右融资买入10万股,并在该股达到14.37元高点回落后于14.24元将自己原先持有作为担保品的10万股招商银行卖出,顺利完成T+0操作。并完成融资还款操作。因当天融资当天还款,并未产生利息费用。4、做空个股2011年3月5日,000895双汇发展受瘦肉精事件影响,开盘逐渐走低。某投资者判断该股受事件拖累,参照600877伊利股份在08年9月受“三聚氰胺”影响后的跌势,或有较大跌幅。该投资者通过融券业务,在85.36元融入双汇发展1万股,并以现价卖出。午盘后该股跌停,并在4月19日复牌后连续下跌至60元附近。该投资者及时获利了结,于60元买入1万股,并完成还券操作。该客户总共盈利25.36万。5、T+0锁定盘中利润6月14日,热门板块地产板块再次出现异动。某投资者于早盘5.8元处融资买入10万股。该股随后继续上涨并冲击涨停,但随后打开。该投资者担心该股会逐步回落,为锁定利润,通过融券业务在6.3元处融入10万股并现价卖出。同时将早盘买入的10股做还券操作,盈利5万元。该股随后果然回落并于次日低开调整至6元处,但该投资者顺利完成T+0操作。,手上并无该股。