第一部分：（一）短期偿债能力比率营运资本=流动资产-流动负债=长期资本-长期资产营运资本配置比率=营运资本/流动资产=（流动资产-流动负债）/流动资产流动比率=流动资产/流动负债=1/（1-营运资本配置比率）速动比率=速动资产/流动负债注意：速动资产=流动资产-存货-预付款项-一年内到期的非流动资产-其它流动资产等现金比率=（货币资金+交易性金融资产）/流动负债现金流量比率=经营活动现金流量净额/流动负债注意：2011年以前的财管教材中“营运资本”叫做“净营运资本”，似乎多此一举，现在新教材已经统一改称“营运资本”。（二）长期偿债能力比率资产负债率=负债总额/资产总额产权比率=负债总额/股东权益总额权益乘数=资产总额/股东权益总额长期资本负债率=非流动负债/（非流动负债+股东权益）注意：非流动负债（或称长期负债）与股东权益的比率关系称为资本结构，是注会财管教材第十章的主题，实际上，国际知名的财管类教科书《公司理财》（罗森著）中的资本结构是负债总额与股东权益总额的比率关系，但根据我国注会考试教材，还是用长期负债与股东权益的比率关系为好。利息保障倍数=息税前利润/利息费用注意：息税前利润（EBIT)顾名思义，是没有扣除利息和所得税的利润。现金流量利息保障倍数=经营活动现金净流量/利息费用现金流量债务比=经营活动现金流量净额/债务总额（三）营运能力比率1.应收帐款周转次数（率）=销售收入/应收帐款应收帐款周转天数（周期）=365/应收帐款周转次数应收帐款与收入比=应收帐款/销售收入注意：应收账款通常是广义的，包含应收票据，注会考试时题目一般会说明，按照要求计算即可；应收账款周转不是越快越好，也不是越慢越好，要综合考虑销售方式（赊销还是现销）、信用政策（赊销期）等因素；2.存货周转率=销售收入（或销售成本）/存货存货周转天数=365/存货周转次数存货与收入比=存货/销售收入注意：使用销售收入还是销售成本，要看目的是什么。如果是为了评估存货的变现能力，就采用销售收入；如果是为了评估存货管理的业绩，应采用销售成本。最佳存货水平问题请参见财管教材第十四章《营运资本投资》，存货周转不是越快越好，也不是越慢越好。3.流动资产周转次数（率）=销售收入/流动资产流动资产周转天数=365/流动资产周转率流动资产与收入比=流动资产/销售收入注意：流动资产周转越快越好。4.营运资本周转次数（率）=销售收入/净营运资本营运资本周转天数=365/营运资本周转率营运资本与收入比=营运资本/销售收入5.非流动资产周转次数（率）=销售收入/非流动资产非流动资产周天数=365/非流动资产周转率非流动资产与收入比=非流动资产/销售收入6.总资产周转次数（率）=销售收入/总资产总资产周天数=365/总资产周转率总资产与收入比=总资产/销售收入（四）盈利能力比率销售净利率=净利润/销售收入总资产净利率=净利润/总资产=销售净利率×资产周转率权益净利率=净利润/股东权益=销售净利率×资产周转率×权益乘数（五）市价比率（主要用于企业价值评估，见教材第七章《企业价值评估》1.市盈率=每股市价/每股收益每股收益=净利润（归属于普通股股东）/流通在外普通股加权平均股数2.市净率=每股市价/每股净资产每股净资产=股东权益（归属于普通股股东）/流通在外普通股加权平均股数3.市销率=每股市价/每股销售收入，市销率也叫“收入乘数”。每股销售收入=销售收入/流通在外普通股加权平均股数第二部分：1.净经营资产=经营资产-经营负债=净投资资本=净负债+股东权益=经营营运成本+净经营性长期资产经营营运资本=经营性流动资产-经营性流动负债净经营性长期资产=经营性长期资产-经营性长期负债2.净金融负债=金融负债-金融资产=净负债3.营业现金毛流量=经营现金流入-经营现金流出=营业收入-付现的营业成本-营业税金及附加-付现的销售及管理费用-营业所得的所得税=营业收入-（营业成本及费用-折旧与摊销）-营业税金及附加-税前经营利润×所得税税率=（营业收入-营业成本及费用-营业税金及附加）-税前经营利润×所得税税率+折旧与摊销=税前经营利润-税前经营利润×所得税税率+折旧与摊销=税前经营利润×（1-所得税税率）+折旧与摊销=税后经营净利润+折旧与摊销注意：营业现金毛流量指标是假设企业未来的持续经营情况下，既不需要追加短期资金投入，也不需要追加长期资本投入，即在没有经营营运资本增加和净经营性长期资产增加的前提下，企业可以提供给投资人（包括股东和债权人）的现金流量总和。4.营业现金净流量=营业现金毛流量-经营营运资本增加=税后经营净利润+折旧与摊销-经营营运资本增加5.实体现金流量=营业现金净流量-净经营长期资产总投资(资本支出)=税后经营净利润+折旧与摊销-经营营运资本增加-（净经营长期资产增加+折旧与摊销）=税后经营净利润-（经营营运资本增加+净经营长期资产增加）=税后经营净利润-净经营资产增加=税后经营净利润-净经营资产净投资6.债务现金流量=债权人的现金流入-债权人的现金流出=（税后利息+收回的本金）-（向公司提供新债务形成的本金流出-新增金融资产）=税后利息-（新增金融负债-新增金融资产）=税后利息-净负债的增加7.股权现金流量=股东的现金流入-股东的现金流出=现金股利-（增发的新股投入-公司回购股票收回的资本）=（净利润-增加的留存收益）-（增发的新股投入-公司回购股票收回的资本）=净利润-增加的留存收益-增加的股权资本=净利润-股东权益的增加=现金股利-股权资本净增加
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