基金投资的简单介绍

一、基金投资基金投资集中投资者的资金,由基金托管人（一般指银行）托管，由基金管理人管理和运用资金，从事股票、债券等金融工具投资，然后共担投资风险、分享投资收益的一种投资方式,投资者通过购买基金份额来参与。二、基金分类基金根据不同的角度可以有多种分类，由于本文侧重介绍的是如何进行基金投资，因此根据基金的运作模式和投资标的来进行介绍，其他的分类不做赘述1、按照基金的运作方式将基金分为开放式基金和封闭式基金开放式基金：是指基金规模不是固定不变的，而是可以随时根据市场供求情况改变市场份额的。投资者投资于开放式基金时，他们则可以随或销售机构申购或赎回。开放式基金上市流通后在二级市场上参与买卖封闭式基金：封闭式是相对于开放式而言，是指基金规模在发行前已经确定，在发行完毕后和规定的期限内，基金规模固定不变的投资基金，在封闭式基金发起设立时，投资者可以和其销售机构参与认购；当封基上市交易时，投资者在二级市场参与买卖（此时基金份额只是在二级市场上不同投资者之间相互流转，总的份额并不发生变化）因此封闭式基金参与，无法通过银行系统购买由于封闭式基金的不灵活性，且从2002年9月到今为止，再没有发行新的封闭式基金，因此本文介绍的主要为开放式基金的投资方式2、按照投资标的的不同，基金主要分为以下几个大类货币基金：主要投资于短期货币工具（期限一般在一年以内）的基金，如国债、银行定期存单同业存款等，风险极小，如诺安货币、广发货币等债券基金：基金资产80%以上投资于债券的基金，收益较为稳定，风险较低，如嘉实理财债券、华宝宝康债券等混合型基金：为实现投资的多元化而将基金投资于股票、债券和货币市场工具的基金，风险适中，策略较灵活，如银河稳健、嘉实主题精选等股票型基金：指将基金资产的60%以上投资于股票市场的基金，风险较高，如景顺长城内需增长，银河主题策略等QDII基金：投资于境外证券市场的基金，如华夏全球精选、易方达恒生ETF等三、投资者购买基金的途径：1、购买：投资者在想要参与网站上开立基金账户，（需绑定投资者本人的银行卡），网站给出的相应流程参与购买，有些关联的银行卡可能会有参与或退出费用的优惠，具体的要的标准。2、购买：需持本人开立证券账户（现在部分券商支持网上开户），关联银行三方，的软件购买代销的基金3、通过银行购买：持本人身份证在银行开立存折或借记卡，并开立基金账户，便可通过银行柜台购买该银行代销的开放式基金了。也可开通网上银行，通过网上银行参与基金的申购和赎回三种参与途径的优缺点对比：通过以上分析对比，参与基金投资为更优的选择，但注意尽量选择大型券商如银河、中信等，基本代销所有的基金，而小券商则无法实现，对于以后的投资会产生很多不便。四、不同策略的基金投资方式根据投资策略的不同，投资者可以选择做基金定投或选择性买入和套利交易1、基金定投：指投资者在固定的期限以固定的金额买入基金份额，投资者只需保证相应的账户里有足额的资金即可，参与时投资者可以根据自己的情况选择按什么样的周期来参与（一般为按月投资），每一次定投扣款的日期和参与的金额（一般的基金定投起点为200，有些为300、500，具体的规定为准），形式上类似于银行的零存整取基金定投起到长期投资、强制储蓄的作用，在投资的整个周期内，会且由于按照设定的日期和金额扣款，可以抹平市场的波动，分散风险，同时由于定投属于被动投资，也减少了人为的失误，比较适合刚参与工作的朋友、想做长期投资的朋友、没有太多时间管理投资的朋友，后文会针对基金定投做详细的介绍 2、选择性买入 （1）、认购：在基金首次募集期购买基金即为基金认购，此时基金面值为1元钱，认购期购买的基金需经过封闭期才能赎回，一般情况下，认购期购买基金的费率相对来说要比申购期购买优惠。在认购期内产生的利息以注册登记中心的记录为准，在基金成立时，自动转换为投资者的基金份额，即利息收入增加了投资者的认购份额。具体操作以银河海王星软件为例，在开放式基金菜单栏下点认购，如图：输入相应的代码和认购金额即可。 （2）、申购：是指在基金成立后购买基金，以基金当时的净值来购买，此时基金参与费率较高，申购的基金可在申购成功后的第二个工作日进行赎回，基金成立后，申购的基金即成为投资，不再计算利息。操作方式和上面的认购方式一样，点击基金申购即可。通过认购或申购参与基金要选择合适的点位，需对市场有个大致的判断，并对基金的投资标的多做研究。3、套利交易主要是指上市型开放式基金（即lof基金）在一级市场和二级市场上存在价差，可通过一级市场和二级市场的不同操作来实现套利，分级基金也可实现套利交易，此交易相对较复杂，且需要资金量相对较大，因此会在其他文章中单独介绍，在此不做过多说明五、基金参与费率基金费率通常包括买入费用（即认购费或申购费）和赎回费用，基金的参与费率通常有前端收费和后端收费两种模式1、前端收费是指在认购或申购基金时就需支付认/申购费的付费方式；以下以银河消费驱动股票证券投资基金为例来说明下前端收费基金的参与和退出费用（1）、购买基金时，认购费和申购费均根据参与金额的不同而有所差异，金额越大费率越低，超过一定金额则会按笔收费（2）、认购费率一般低于申购费率（3）、赎回基金时则与持有期限有关系，持有期限越长费率越低，一般基金在持有2年或3年以上可以免除赎回费2、后端收费方式则是指认/申购费用在赎回时才需支付，且一般会随着投资者持有基金时间的增长而递减，有些基金在超过一定期限后可以免除认/申购费，因此方式主要是为了鼓励投资者长期持有以下以华夏回报混合为例来介绍基金后端收费模式：（1）、认/申购费用在赎回时收取（2）、一般持有期较短时认/申购费率较高（3）、持有超过一定期限后会免除认/申购费用，但一般此期限较长（4）、一般采用后端收费模式的基金没有赎回费（5）、客户可根据自己的情况选择采用哪种收费方式六、基金投资的风险基金投资由专业人士管理，进行组合投资分散风险，规避了单个证券的个别风险，由于基金是间接投资，因此，基金的风险主要取决于投资标的的风险，同时，系统性风险也无法避免，除此以外，基金还面临以下几方面的风险 1、基金管理风险：这一的管理风险、道德风险如老鼠仓等事件，这主要由中国证券市场的不完善和行业监管力度不足而导致的，另管理能力的风险即投资时点的选择，投资组合的配置等 2、基金份额波动的风险：指基金在管理和运作的过程中出现巨额赎回等情况而影响基金份额的稳定性的风险，主要针对开放式基金而言 3、无法及时变现的风险：指在使基金变现的时候出现的无法及时卖出的风险，如封闭式基金只有在上市交易后才能在二级市场卖出，且不像股票交易那么活跃，有时会导致投资者无法以理想的价格变现，因为基金交易没有股票交易那么活跃，通过一级市场上赎回基金一般需要几个工作日才能到账，一般的股票型基金大概需要4到5个工作日，QDII基金则需要更长的时间，这在一定程度上给投资者带来不便 4、基金自身的风险：即指投资标的自身的风险而来的风险，上面提到的基金分类中，QDII和股票型基金的风险相对较大，债券型基金次之，货币型基金风险最低。七、怎样选择基金1、选择相对大型、信誉良好、管：的规模、产品线是否丰富、所管理过的基金的业绩情况2、选择适合自己风险承受能力的基金：投资标的决定了基金的主要风险，因此，在选择基金时要了解基金的配置情况，选择风险等级适合自己的基金3、选择有过良好业绩的基金经理管理的基金：在主动配置型基金方面，基金经理团队的调研、研究、投资和管理能力是非常重要的，可以根据其以前管理过的基金的业绩情况来参考4、选择规模相对适中的基金：基金的规模会对基金管理的成本、基金投资的灵活性产生一定影响，根据对以往的基金的规模和业绩关系的调查中，在不同的市场时期，基金规模对基金业绩的影响是不一样的，但是作为普通的投资者，对市场的判断不一定会非常准确，因此整体而言，尽量选择规模适中的基金5、选择行业向好的基金：行业类基金可以直接判断出基金的投资方向，指数型基金由于是复制指数，所以也不用具体去分析，其他的基金如景顺长城内需增长、银河保本等基金无法直接判断投向的基金要看具体的公告书和介绍来看基金的重仓板块，如果重仓板块不看好的话尽量谨慎参与，因为调整板块的概率较小、周期较长，所以重仓板块要重点分析 选择好适合自己的基金后，要选择合适的时点介入，这需要对大势有一定的把握，由于基金的参与费率较高，不适合频繁操作，在基金发行时认购虽有费率上的优势，但是也需结合市场大势情况来看是选择认购还是后期合适的时点申购 投资的基金获利或亏损时，要根据对大势的把握并结合赎回费来选择是否赎回，如果一些基金投资的重仓板块后期的前景黯淡，那尽量少去参与，持有的投资者也要考虑是否继续持有 基金是一种风险适中，收益较稳定的投资方式，可根据自己的风险偏好选择适合自己的产品，本文通过以上几个方面的介绍，帮助您对基金投资有一个大致的了解。