接触过许多股票、期货市场的交易者，通过长期的观察与交流，我将他们的亏损原因总结为以下几条：
第一，缺乏明确的盈亏目标。当你买入一只股票，不知道获利多少可以卖出，也不知道损失多少就应认亏跑路，结果就只有一个，始终持有它，套牢就是这样产生的。追究失败交易的根源，这一条绝对重要。
第二，不知道自己是在投资还是投机。真正的价值投资者会坚定的长线持仓，单笔交易获利幅度较高；真正的投机者会坚决快进快出，靠持续不断地累积盈头小利达到资金的增长，不会恋战不舍。
如果进行投资，买的是股票，其，如所处的行业前景、国家政策的支持与否、公司的财务与经营状况如何等问题进行深入了解，多数交易者买入股票只凭市盈率或者市净率单一指标好坏就做决定。投资更多的成长性，公司的成长周期一般较长，因此投资活动通常需要长线持仓，一些交易者认为自己做的是投资，但却因短期的波动就频繁换股，这样的投资者都不是真正的价值投资者。
投机恰好与以上情况相反，的基本面好坏，只看近期的政策、消息对市场产生的刺激，判断买入与卖出力量的博弈情况，持仓时间往往短则一两天，长也不过一两周。而公司的基本面因素不会在很短的时间里作用于股价。纯粹的投机者更多地是捕捉市场中的偶然波动，在买入与卖出力量恰好失去平衡的那一小段时间行动，往往不考虑其长期趋势。交易者原本出于短线的动机去捕捉差价，结果却恋战不走，由盈转亏再转至深度套牢，这样的交易者也不是合格的投机者。
假如交易者没清楚自身的定位，便常产生这样的结果：想从事长线投资，但却赚了一小截就出局，事后追悔；想短线狙击，却幻想更高的利润，错失卖出的机会导致被套。缺乏对自身的清楚定位会让交易者的思想始终混乱不堪，行动上既不能坚持，又缺乏果断。
第三，缺乏耐心。缺乏耐心的原因是总感觉股价时刻在波动，利润似乎就在眼前，遍地都是机会。由于市场里存在资金集中，消息灵敏，专业人才的实力机构，并且这些实力雄厚的市场大鳄也是以获利为根本目标，虽然他们左右不了一只股票的长期趋势，但集中力量构造短线陷阱却是他们的拿手好戏。因此，大量貌似诱人的机会，如果仔细辨别，都暗藏陷阱。缺乏耐心的结果是操作越频繁，掉入陷阱的机会越多。
第四，技术层面。如何制定交易计划，如何确定盈亏目标，如何选择进场与出场的时机，如何在持有股票的过程中控制住自己波动的情绪，如何判断眼下市场状态与风险程度……这些环节的处理都充满了技术含量。全都处理好就形成了一套稳定的盈利策略。许多交易者痴迷于追求能一击必中的尖端工具，已经掉入技术陷阱，结果是感觉任何一个指标，图形工具都不能发挥作用。其实大道至简，最简单的移动平均线，K线如果领悟深刻，就能帮你盈利，而无需构造出繁杂的数学模型，借助先进的软件。
第五，个性中的不良因子。这个因素往往在技术入门之后才会触及到，技术没过关，交易者一般都还在孜孜不倦地寻找理想的交易工具，无瑕来考虑自身的问题。总有一天，交易者发现对某些工具已经运用娴熟，但还是无法稳定盈利，这时候他才发现原来自身也有很大问题。比如，不允许买入的股票产生亏损，一亏损就难以忍受，人变得焦虑与急躁。不允许自己失利就意味着逼迫自己每笔交易都正确，即交易百分之百成功，这该有多大难度？当你处于焦虑与急躁的情况下，操作成功的概率是多少？这些问题已经不属于技术范畴，交易者已经认识到是自己内心与思想深处的因素如果不克服，就无法专注于交易本身。事实上，没有人能百发百中，对亏损股票的正确处理恰恰是交易者变得稳定与理性的重要标志。这一关如果交易者能修炼通过，则意味着所有思想深处的谬误，以及自身个性中的不良因子都得以被掐除，所有来自交易实践的经验以及消化的书本经验都变为交易者自己的交易哲学，所有交易活动都服从于自己统一的交易思想，未来将是一片坦途。
真要总结出导致交易亏损的原因绝不止上述这么多，我只选出了自认为重要的几个因素作简单的阐述。我是波比卡，在股票、交易市场度过了十数个年头，真正热爱交易这一行，准备将这些年来的交易总结与教训，所学习的交易策略与技巧写成系列经验，欢迎各位股票、期货交易爱好者关注与交流，同时也希望能帮助一些刚入市的交易新手。