基金排行榜
1、考量自身风险承受能力选基金 在选择基金产品时,最重要的是考虑自己的风险承受能力及投资期限,激进型投资者适合将资金较高比例用于购买风险较高的股票型基金,稳健型投资者则可以考虑均衡投资股票型、债券型及货币型基金,如果是保守型客户则不适宜买入股票型基金。
2、基金业绩只代表过去关注业绩持续性 正如前文所说,基金的业绩排名只能说明其过往表现,并非预测,只是提高业绩优秀的可能性概率而已。在分析基金排名时,需要综合分析短期、中期和长期业绩,这种情况只针对存续期大于三年的基金,关注一个月、三个月、一年、两年和三年的各项业绩。通常来说,三个不同期限业绩均排行靠前的基金,往往后期业绩优秀的可能性更大。在此需要说明,货币基金本身属于长期投资型基金,因此需要重点关注的是两年及以上的收益率排行。
3、善用“4433法则”选基金 在关注基金排名时,可采用“4433法则”:关注长期指标时,第一个“4”是指选择一年期业绩排名在同类产品前1/4的基金;第二个“4”代表选择两年、三年、五年以及自今年以来业绩排名在同类产品前1/4的基金;关注短期指标时,第一个“3”是指选择近6个月业绩排名在同类产品前1/3的基金;第二个“3”代表选择近3个月业绩排名在同类型产品前1/3的基金。一般地,长期排名靠后的个基往往在判断市场走势与风格上、行业配置与精选个股等能力上多显欠缺,整体投研实力偏弱有很大关系,这类个基应慎投。
4、重视“风险系数”和“夏普比率”,跑赢基准收益率的才是好基金 “风险系数”和“夏普比率”是两项经过风险调整后的收益指标,如果一只基金的风险系数为“低”,夏普比率为“高”,说明这只基金在获得高收益的同时只需承担较低的风险,基金业绩表现更稳定,专业研究机构也往往给这种基金比较好的等级评价。因此,选择基金应将基金排名与上述两个指标综合起来进行比较。 同时,还应该将基金业绩与比较基准收益率进行比较,如果一只基金能够长期超过比较基准收益率,可以将之归为投资管理能力较强的基金。当然,需要将新基金排除在外,因为刚刚运作的基金一般均落后于其业绩比较基准。
5、结合市场环境灵活转变投资风格 结合当前市场热点及持续性按图索骥看类似环境的基金排名,在不同的市场中,应该采取不同的投资风格,选择的投资对象也可能有不同的变化。挑选基金的持仓结构是否较好地把握政策红利和市场整体趋势,提前布局,很好地体现基金操作的前瞻性和仓位控制能力。例如今年基本处于震荡区间的市场走势,应该选择风格轮动性或变化灵活、能及时跟进市场的中小规模的基金,规模较大的基金在股市下挫时,往往由于仓位较高转舵较难,转变投资风格需要付出巨大的代价,因此业绩表现往往大起大落,属于需要规避类型的基金。