基本面分析与技术分析法，我该选择谁？

技术分析能赚钱吗？——答案是肯定的：西蒙斯是技术派的典型代表，1988年－2005年，西蒙斯掌管的基金实现了34％的年复利，同期大家熟知的索罗斯不过22％、巴菲特仅20％，而且在2008年世界金融危急影响下，巴菲特的资产缩水将近10％，标普500指数下跌38.49％，但西蒙斯掌管的基金却实现了可观的正收益，他个人2008年收入达28亿美元（个人收益与基金的正收益挂钩）    做技术分析，西蒙斯的方法就是榜样：进行量化分析，统计不同的市场信号出现后，后市上涨或下跌的概率，结合严谨的资金管理方案，参与大概率的赢利机会，一旦判断错误立即止损出局，这就是技术交易的核心。    如果不能按上述思路进行技术分析，而只是看看指标的金叉死叉、看看指标线处于高位还是低位这些谁都会看的信息，那么便将金融投资变成了买彩票致富行为，成功是小概率事件。    许多人会抱怨指标无效，还有许多人说是庄家制造的骗线，这些说法都只谈到了表面，而没有触及问题的核心！    金融市场里，一旦某项可以赚取超额收益的技术在市场达成共识或被市场参与主体大量应用，那么市场将会变得充分有效，也就不再存在超额收益，而原先的技术也将会无效，无法再成为赚取超额收益的技术工具，继续应用下去甚至会成为你赔钱的工具。大家可能不理解为什么会这样呢？其实道理很简单，通俗点说，你有一个有效的赚钱工具就意味着有人亏钱给你才行，你要赚取更多的钱，就得有人赔更多的钱，就意味着别人不会使用你的技术而且不如你的有效，但当你的的技术被市场所有人都知道时，你的技术就不再是独家秘笈，市场对此就已经有了防备，你就无法再利用你的技术去反制别人。市场也就没有了被你宰割的对象和赔钱的主体，你自然就无法再赚到钱。而你如果对面临的处境还一无所知，继续应用你的技术去操作，你就处在了一个被人宰割的危险境地。大家都知道，战场上如果一旦你的心思和战略战术被别人猜中的话，你的结局就注定了只有失败。    金融市场的技术分析领域中有这样一条铁律：一种赚钱方法一旦被多数人掌握，这种方法也就失效了，甚至产生赔钱效应。所以，西蒙斯的交易模型从来不对外公开，一直处于“黑匣子”状态，有些人据此攻击西蒙斯赢利模型的可靠性，这是对技术分析的无知。     从金融交易博弈的角度去理解：任何一个交易品种都有主力，或大或小。主力也不是我们想像那样每天看着技术指标，根据技术指标与散户反向交易，他们需要关注散户的总体交易方向，主力运作的时候，一方面要关注整体市场的方向，另一方面关注所持品种的散户总体交易方向，但总的交易原则就是：散户疯狂买的时候，主力就多卖些，散户都在卖的时候，主力就多买些，这样，大体上实现波段性的高抛低吸，将该品种变成其长久赚钱的工具。根据这个道理，我们就可以知道了，当某指标金叉的时候，如果大多数散户都据此交易，那么散户总体处于疯买状态，主力根据利益原则就要反向操作了。    经过以上分析，我们清楚了，做技术分析，要通过数据总结某种市场状态发生后，价格上涨或下跌的概率，进而决定是否参与。简单地看指标的方法是无法长久持续赚钱的。

基本分析能赚钱吗？答案也是肯定的！大家耳熟能详的巴菲特是基本分析赚钱的经典代表，这里就不仔细分析了。    如果想通过基本分析赚钱，一定要深入研究进去，要详细研究整体宏观经济的运行态势和趋势，要研究行业发展阶段，股票投资者的赢利能力和在行业中的地位等等信息。总而言之，投资者要成为一个研究员。要做到这点不仅受限于投资者的专业能力，还有中国金融市场信息的不透明和不规范，所以想走好这条路对个人而言是一件很难的事情。    特别要提示的是：每个人都不可能成为所有行业的研究专家，投资者要通过基本分析来赚钱，那么只能固定研究一个或两个行业，真正成为这个领域的专家，这样才不会被纷繁复杂的信息所干扰，否则你无法了解哪些信息是真的哪些信息是假的，在通过制造或发布信息影响价格盛行的中国金融市场里，必然迷失。

技术分析和基本分析的区别    技术分析派认为市场永远是对的，所使用分析数据为交易数据，适合战术性投资，风险控制能力极强，多重市场适应性极强。    基本分析派认为市场永远是错的，所使用分析数据为基本市场数据，适合战略性投资，风险控制能力极弱，多重市场适应性极弱。    不管使用什么手段分析市场，工作模式都是相同的。“如果A（已知条件）、那么B（推论结果）”是所有分析流派共同的工作模式。这里的条件A必须具有以下属性，分析工作才有意义。（1）、可获得性：交易数据极易获得，基本市场数据较难获得。（2）、真实性：交易数据可在无成本的前提下保证数据的真实性，要保证基本市场数据的真实性，需要很高的成本。（3）、及时性：现代通讯极为发达，交易数据可及时获得。基本市场数据获得的及时性无法保证。