基金投资者如何涉足互联网金融

近期，纷纷要开淘宝店、“微信”直购，“互联网金融”似乎俨然已从一个新鲜名词，变成每个大众投资者可触可及之物。　　低风险产品可以积极“尝鲜”　　投资者如果是“尝鲜”，目前互联网初期“跑马圈地打广告”的低风险金融产品来看，有需求的投资者确实可以积极参与。如余额宝7日年化收益率长期稳定在4.5%左右，比一般的货币基金收益率还要高一点，同时在淘宝上买东西支付又方便，提取现金又快捷，确实是值得一试。再如百度百发理财产品，后面实际执行上给投资者补贴一点，提高一点收益率都是很有可能的。　　有不少网络购物大户、信用卡消费大户、中小企业散于各处银行的备用资金等，确实可以搭上这个互联网金融竞争下的便利班车，低成本的集约化管理自己的现金。这些产品都号称对接的是货币基金，收益却普遍比货币基金要高一点点，T+0到账快成为标配了，还不额外对投资者收取附加费用。而去年，大部分货币基金都还需要2至3个工作日才能到账，这样的好事，从原理上来看大“跑马圈地”初期的“赚吆喝行为”，从投资者角度来看是“有补贴可赚何乐而不为”，对类似的低风险产品有闲钱可以踊跃参与。　　渠道更便利 产品本质没变　　互联网、如此大力气的开拓基金销售渠道建设，是不是真的对投资者是个特别好事呢?、们表示绝对是个好事，因为现在投资者买基金非常便利，在网上不会打字甚至还可以语音发布申赎指令，也可以直接用现金工具份额转成其他基金份额。　　那本质上来看，这个互联网上很便利地可以买到的基金，比之前的基金产品更好吗?很显然是一样的，，基金投资管理能力还是原本的投资管理能力。例如，余额宝对接的是天弘基金的货币基金，百度百发号称对接的是华夏基金的货币基金，在淘宝上开个店也就是把自己的产品又摆到淘宝上，微信买基金就是打电话换成了网络简讯沟通。　　在股票型基金、债券型基金、QDII基金、指数基金等高风险-高收益产品领域，互联网对基金产品的提升空间基本上非常小，投资者买基金应以产品本身投资管理能力为主。互联网在货币基金便利性上的改善还是较出色的，让投资者享受到了收益与流动性的实惠。后几类产品不同于货币基金提供流动性，比拼的主要是获取收益和风险管理，直接与投资管理能力挂钩，难以短期就提升这个领域，投资者不能被过多的宣传或便利性等误导。　　避免过度交易 警惕网络风险　　交易便利对部分投资者未尝不是一个双刃剑，能够更轻易的操作实现，或会让投资决策变得更加轻率，并带来频繁的交易。与普通商品不同，基金产品大部分是风险较高如股票基金，以及具有一定的复杂性如分级基金，轻松买入之后，随时可能面对损失本金的风险。在“友好便利”的销售环节之后，基金产品该跌的时候一样跌，买卖起来各种手续费交得一分不少，并且追高更容易了，割肉更容易了，申购赎回费交得也更加勤快了，动辄1.5%的申购费用对收益的吞噬也不容小视。　　而基金投资没有必要过于短期的交易，频繁交易调整难以把握基金的投资收益。基金投资不同于股票投资，短期风格波动往往很难体现基金管理人的布局优势，长一点的投资周期更能综合体现基金的超额收益能力。而实际上，有相当部分主动管理的股票基金在近几年指数负收益的情况下，经过长期布局和选证，取得了一定的正收益。　　同时值得注意的是，并和银行，其发行的现金管理工具也不等同于存款，各个风险控制环节需要不断的完善，投资者网络账户操作应警惕网络风险。如淘宝网上的余额宝可以直接用于购买物品消费，甚至转账至他人的银行账户等，而出现他人盗用账户等问题时，认定的赔偿范围内，都是得不到相应保护的。同时，各种活期宝、现金宝等也只是对接货币基金，不等同于银行存款，资金面紧张的极端情况下，都是有出现负收益或无法兑付等风险的可能。