《金融交易学》对感知市场心理是这样定义的：感知市场心理就是将市场之各方参与主体视为一个整体，再设身处地去体验其情绪与心态的混合变化，就如同感知市场这个巨人的脉搏、心跳与呼吸，然后将这种感受与盘面走势相互验证，从而制定相应的交易策略。
潜意识的结果在股市中，看到股价上涨雀跃欢心；看到股价下跌懊恼急躁。这些都是我们潜意识下的结果。每一个在股市中的投资者，面对市场的风云变化，有的坚定果断，有的犹豫谨慎，进而也就出现了稳健与激进的流派。同样的趋势行情，稳健投资者与激进投资者的背后，其市场心理是有着很大的区别的。稳健投资者稳扎稳打、步步为营，以保证投资成本与锁定既得利润。虽然获利幅度不大，却也能获利。而后者，只要市场有风吹草动，便伺机发动进攻。此类投资者能获得相应的利润但承受的风险较大。一旦陷入套牢的泥淖，只能暗自祷告，希望早日脱离困境。
不同趋势下的心理博弈
1.单边市的博弈大级别牛熊市的主升浪或主跌浪，它是由于多空实力严重不对称造成的一种战略态势，也就是说是由于趋势主导方的筹码集中度高，而另一方则溃不成军，故而一触即败。这种一边倒的战略态势在短期内不会轻易改变，体现在价格走势上就是在原有趋势的前提下，快速推进，期间价格运动的幅度大，持续的时间久，逆势一方暂时没有翻身的机会。这种情况下，如果多方占优，那么获利的概率就非常大，投资者的情绪也就相当高涨，继而持续盈利的决心之大可想而知。反之，空方占优，投资者由原来的等待到忍痛割肉，直至最后的恐慌抛售。这其中的原因是原趋势主导力量——多方平仓势力的倒戈相向，最后断臂出局的结果时常上演，绝地反击的希望最终夭折。单边市的博弈的转化主要集中在基本趋势的尾声阶段，投资者可以结合成交量及相关的指标验证基本趋势的终结。
2.横盘整理的博弈横盘整理即无趋势状态。支配无趋势行情的市场心理有两种，一是无论多空均小心谨慎，外在表现就是价格波幅越来越窄，同时成交量也越来越小。这一格局虽然迟早都会被打破，但在此之前谁也不敢轻举妄动。各种价格中继形态顺应产生。二是多空均如惊弓之鸟，价格巨幅波动，但总体看并无趋势可言，这种行情是短线交易者获利的良机（低吸高抛），但却是趋势交易者的噩梦。无论行情处于单边趋势还是无趋势状态，都有正常与反常之分。对于趋势而言，正常意味着趋势的顺利推进，反常可能意味着趋势遇阻甚至结束。对于无趋势而言，正常意味着形态的继续构筑，反常可能意味着形态结束、价格已经或即将突破。感知股市博弈，就要清楚行情是常规还是极端。
总结：大众的心理永远落后于股市变化，总是在该恐惧时贪婪，在该贪婪时恐惧，因而输家永远是大多数人。股市心理博弈术，先知与后知的真正较量。
大众的心理永远落后于股市变化，总是在该恐惧时贪婪，在该贪婪时恐惧，因而输家永远是大多数人。股市心理博弈术，先知与后知的真正较量。